不少朋友在看新闻的时候，总有这样的困惑，一家公司为什么账面利润那么高，还是会因为没有钱而破产呢？

光看利润，很难看出公司的净利润有多少是收到了钱的，所以这个时候，我们还得结合现金流量表，看现金流量表的经 营活动产生的现金情况。知道公司主要业务的现金收付多少。

看了利润表的利润和现金流量表的经 营活动现金情况，知道了差异，但实际上，您也只是看到了个结果。

对于这个结果，您还并不知道这两者的差异在哪，为什么有利润没有钱？或者为什么有钱没利润？

今天我们就来说说，现金流量表间接法，用还原思维来好好说说。

一、什么是现金流量表？

先说说，什么是现金流量表。

现金流量表就是公司一段时间内，按照实际现金收支情况，分成三类活动：经 营，投 资，筹 资。看看每类活动的现金收支情况。

所以只有钱到账才算，没到账的不管，用的就是收付实现制。

二、为什么要用现金流量表间接法？

大家都知道，我们平时做账用的是权责发生制，就拿利润表来说，只要货卖出去了，不管钱有没有收到，都需要根据准则的规定，该确认收入的要算作收入、算利润。

可是现金流量表用的是收付实现制，当期真实收付的现金情况。所以利润表上的利润就不能代表公司就收到这么多钱，也不能直接看出利润是不是都来自公司的主要业务。

所以，我们以利润表上的净利润为起点，把跟主要业务不相关的部分剔除掉，只有利润没有现金收支的也剔除掉，从而还原出公司主要业务的现金流。

这就是现金流量间接法，它的本质就是把净利润还原成经 营现金流。在这个还原的过程中，看出钱都到哪去了，从而看出一家公司主要业务的真正实力。

三、间接法怎么调整？

1.我们先看利润表

• 剔除没有实际收支的项目和跟主业无关的收支

没有实际收支的项目，就是在利润表里，有一些费用是账上算了费用，但实际上当期并没有支付，账户上的钱没有少。

比如：折旧和摊销

老王包子铺买了一台蒸包子机器，花12000块，分10年折旧，每个月折旧100块。

每个月做账时，这100块钱折旧，会计入费用，从而减少当月净利润。

可是，这100块当月是没有现金流出！机器是以前一次性付全款买的，当月只是账面记了一笔账。

这就好比你在账上记了扣了100块，但兜里的钱一分没少。

所以在算现金流量表的时候，光减少利润，但没花现金的费用，需要加回来。

• 调整跟主业无关的收支

净利润里，混进了很多和日常卖包子生意没有关系的钱。

比如：老王把包子铺闲散的资金买了理财，得到的收益、银 行贷款利息的支出等。

这些不属于日常卖包子业务的收支，光看利润表，会影响我们对包子铺真实经 营能力的判断。

所以需要剔除掉，只保留主业有关的收支。

这样做的目的就是不让副业赚的钱盖住了主业赚不赚 钱的真相。

2.再看资产负债表

调整经 营性资产和负债的差异

资产负债表是某个时点的资产负债情况，所以，我们在调整的时候，就不能再像利润表一样，直接取数，而是得算个差额。

比如：赊账形成的应收账款，可以说是公司利润高，但账面没钱的常见现象。

老王给悟空便利店供餐，卖了2万块包子，悟空说下个月月底一起结账。收到沙僧便利店上个月的包子款1万元。

体现在报表上面就是

利润表：悟空便利店正常确认2万元收入。

资产负债表：银 行存款增加1万，应收账款增加1万（悟空便利店增加2万，沙僧便利店减少1万，应收账款的变动额就是增加1万）。

但是我们之前只是调整利润表，减掉了悟空便利店没有收到的钱，并没有考虑到沙僧便利店的钱，所以就得调整应收账款项目

应收账款期末-期初金额=2-1=1万，

应收账款的增加额，也需要减掉。

常见需要调整的有：

减去：经 营性资产增加额

         应收账款增加额

         存货增加额

         预付账款增加额

加上：经 营性负债增加额

         应付账款增加额

         预收账款增加额

来个例子练练手：

以下是老王包子铺的资产负债表和利润表：

​数据是假设的，仅做案例演示

现在根据以上两张报表，来还原现金流量表（间接法）

1.从净利润出发，净利润：7030

剔除没有现金收支的项目+非经 营性收支

没有现金收支的项目

加上： 折旧费用  2000

非经 营性收支  

加上 ：财务费用 300

利息在利润表上已经从收入中减过了，而且是属于筹 资活动，跟公司卖包子业务没有关系，所以要加回来，还原成经 营活动的现金流。

7030+2000+300=9330

提个醒儿：筹 资活动产生的财务费用需要剔除，但如果财务费用是日常经 营产生的转账手续费或者汇兑损益，那还是属于主要业务。

分不清该是减还是加的时候，可以这么想，只要是利润表上吃掉了利润的，但实际上没有到账现金减少的，那我们都要加回来。

2. 调整资产负债表中，

经 营性资产和负债的差异

减去：经 营性资产增加额

     应收账款增加额  1200

     存货增加额    -500

9330-1200-（-500）=8630

存货减少了500，说明库存包子卖出去了变成了现金，减去负数500就相当于是加上500，结果都是一样的。

加上：经 营性负债增加额

     应付账款增加额  -600

8630+（-600）=8030

由此算出，经 营活动的现金净流量是8030元。净利润是7030元，钱多了，在还原的过程中，就能清楚的知道，多出来的钱，是因为加回来折旧费用2000，利息费用300，应收账款多了1200，说明还有1200元钱没收回来，存货增加是负数，说明包子卖出去了，钱收回来了500，应付账款增加是负数，说明欠供应商的钱变少了600。

提个醒儿：分不清该是减还是加的时候，就记住减的是经 营性资产增加额，加上的是经 营性负债的增加额。调整的都是期末减去期初的变动值。

牛牛小结：

现金流量表：记录一段时间内，按照收付实现制，分成经 营，投 资，筹 资三类活动

现金流量表间接法本质就是把净利润和经 营现金流量挂上钩。

计算思路：报表两步法

从净利润出发

调整利润表：

剔除没有收支的项目（比如折旧等）

与主营业务无关的收支（借款利息/资产减值/固定资产处置损益等）

调整资产负债表：

减去经 营性资产增加额

加上经 营性负债增加额

非付现的要加

非经 营要剔除

资产多了要减

负债多了要加

牛牛叨叨两句：

为什么我们要花费这么多的时间和精力去做这个还原，就是要一步步的拆开，知道净利润和经 营现金流量的差异有哪些，看清这些，才能更好的判断出一家公司有没有持续赚 钱的真本事！